剛剛！全國債轉(zhuǎn)股大咖牽手河南資產(chǎn)，將有這些大動作 | 極刻
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大河財立方《極刻》第39期
大河財立方《極刻》記者丁倩
一家銀行系金融資產(chǎn)投資公司，一家地方資產(chǎn)管理公司，同為債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)的雙方在鄭州牽手，將會給河南債轉(zhuǎn)股市場帶來哪些影響，又將催生怎樣的裂變？
剛剛，建信金融資產(chǎn)投資有限公司與河南資產(chǎn)達(dá)成戰(zhàn)略合作。這是建信投資在全國范圍內(nèi)合作的首家地方性資產(chǎn)管理公司。此前，雙方已達(dá)成了125億元債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目合作，此外，今年5月份，雙方共同發(fā)起設(shè)立的200億元市場化債轉(zhuǎn)股基金也浮出了水面。
河南資產(chǎn)牽手建信投資，發(fā)力市場化債轉(zhuǎn)股
10月12日，河南資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱河南資產(chǎn)）與建信金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡稱建信投資）共同簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，河南資產(chǎn)董事長成冬梅和建信投資董事長谷裕出席簽約儀式。雙方擬在債權(quán)收購、資產(chǎn)處置、市場化債轉(zhuǎn)股等方面建立全面戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。
據(jù)了解，新一輪市場化債轉(zhuǎn)股于2016年正式拉開帷幕，工、農(nóng)、中、建、交五大行均設(shè)立了債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)，包括建信金融資產(chǎn)投資有限公司、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、農(nóng)銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中銀金融資產(chǎn)投資有限公司、交銀金融資產(chǎn)投資有限公司，試點(diǎn)開展債轉(zhuǎn)股及配套支持業(yè)務(wù)。
建信投資成立于2017年8月，由中國建設(shè)銀行全資設(shè)立，注冊資本120億元，是中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)成立的第一家市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)，主要從事債轉(zhuǎn)股及配套支持業(yè)務(wù)等銀保監(jiān)會批準(zhǔn)的相關(guān)業(yè)務(wù)。
作為金融資產(chǎn)投資公司，建信投資脫胎于建設(shè)銀行，并在市場化債轉(zhuǎn)股領(lǐng)域一路領(lǐng)跑。建設(shè)銀行半年報信息顯示，截至2018年6月末，建信投資累計簽署市場化債轉(zhuǎn)股合作意向框架協(xié)議項(xiàng)目51個，簽約金額6400億元，落地金額1105億元，是目前銀行系債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)中落地項(xiàng)目規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)。
同樣是在2017年8月，河南資產(chǎn)注冊成立，注冊資本50億元，由河南投資集團(tuán)聯(lián)合央企、金融機(jī)構(gòu)、上市公司、龍頭民企共同發(fā)起設(shè)立,主要從事不良資產(chǎn)收購、管理和處置、投資及資產(chǎn)管理、私募基金管理等業(yè)務(wù)。
作為河南省推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、國資國企改革的市場化專業(yè)平臺,成立伊始，河南資產(chǎn)將化解區(qū)域金融風(fēng)險、服務(wù)國資國企改革和支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級作為三大使命，先后收購工商銀行、中原銀行、交通銀行等7個資產(chǎn)包33.65億元不良資產(chǎn)，累計收購不良資產(chǎn)超過65億元，參與河南省內(nèi)第一單125億元市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目，與上市公司輔仁藥業(yè)、森源電氣戰(zhàn)略合作，市場化專業(yè)平臺功能日益凸顯，已然成為金融豫軍中的閃亮新星。
擬合作設(shè)立200億債轉(zhuǎn)股基金
同為市場化債轉(zhuǎn)股實(shí)施機(jī)構(gòu)，河南資產(chǎn)與建信投資的合作可謂由來已久。早在雙方成立的初期，就共同參與推動河南省第一單市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目——河南能源化工集團(tuán)（簡稱河南能源）125億元市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目落地，到位資金超百億元，幫助河南能源降低負(fù)債率近4個百分點(diǎn)，開河南市場化債轉(zhuǎn)股的先河。
河南能源125億元市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目只是合作的前奏，雙方還在醞釀著更大的合作。
2018年5月，河南省發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布2018年度河南省創(chuàng)業(yè)投資和產(chǎn)業(yè)投資基金設(shè)立引導(dǎo)目錄，雙方進(jìn)一步的合作浮出水面。河南資產(chǎn)和建信投資擬共同發(fā)起設(shè)立200億元規(guī)模的河南省市場化債轉(zhuǎn)股基金（有限合伙），投向省內(nèi)符合區(qū)域規(guī)劃、區(qū)域政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策及其他符合國家宏觀管理政策的有發(fā)展前景的高負(fù)債企業(yè)。
截至2018年5月，河南市場化債轉(zhuǎn)股總規(guī)模達(dá)1332.5億
新一輪市場化債轉(zhuǎn)股在系列相關(guān)政策的助推下，徐徐拉開大幕。
據(jù)悉，2016年以來，為深入推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、重點(diǎn)做好“三去一降一補(bǔ)”工作，國家相繼出臺了《國務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于發(fā)揮政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金引導(dǎo)作用推進(jìn)市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)相關(guān)工作的通知》等指導(dǎo)文件，以引導(dǎo)全國市場化債轉(zhuǎn)股的發(fā)展。
國家發(fā)改委信息顯示，截至2018年7月末，全國市場化債轉(zhuǎn)股簽約金額達(dá)到17325億元，資金到位3516億元，資金到位率20.29%，涉及資產(chǎn)負(fù)債率較高的115家優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
具體到河南省，省金融辦信息顯示，建行、工行、農(nóng)行、中行、交行、興業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)相繼開展河南省內(nèi)市場化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，截至2018年5月末，全省市場化債轉(zhuǎn)股總規(guī)模1332.5億元，其中已獲總行批復(fù)債轉(zhuǎn)股金額325億元，累計投放規(guī)模251億元，有意向債轉(zhuǎn)股規(guī)模1007.5億元。
作為全國和河南市場化債轉(zhuǎn)股的先行者，建信投資和河南資產(chǎn)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)手，有望發(fā)揮雙方在資金募集、轉(zhuǎn)股投資、投后管理、市場化退出等方面的優(yōu)勢，推動河南更多市場化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目落地，助推國企改革和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
編輯 丁新湍
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